Opciones Financieras – Agustin Marchetti

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Para aquellos que desean vivir del trading.

Una pregunta muy frecuente que me hacen es: ¿Cuánto dinero se necesita para vivir del trading? Enfocándose en un principio en el monto neto que deben alcanzar para vivir de la bolsa y no en las variables que realmente determinan si podrán hacerlo o no.

Acompañenme en el viaje de este post en el cual vamos a intentar romper de forma profesional con el mito/tabú que nadie quiere revelar…

CUÁNTO DINERO SE NECESITA PARA VIVIR DEL TRADING

ANTES DE GASTAR, PRIMERO GANA

Como el titulo lo dice, el primer enfoque que tenemos que tener para vivir del trading no es cuánto dinero voy a poder conseguir del trading para disfrutar una vida…

Tenemos que preguntarnos: ¿Cuánto dinero puedo hacer YO del trading? Día a día, semana a semana, mes a mes…

Lo cierto es que estos rendimientos van a variar, depende la persona, el estilo del trader, los rendimientos del trader, la consistencia, en fin, los retornos que obtenga a fin de mes y en un promedio que sea estimable fácilmente.

La realidad es que los retornos que tengamos van a depender pura y exclusivamente de nuestras habilidades, nuestros conocimientos,  nuestro timing a la hora de ejecutar estrategias, de nuestras estrategias de trading, etcétera.

CÓMO DIVERSIFICAR NUESTRAS INVERSIONES PARA VIVIR DE LA BOLSA

Bien, para poder tener una vida medianamente estable, deberíamos tener composición en mayoria de renta fija o estrategias combinando derivados con acciones que disminuyan mucho el riesgo de nuestra cartera.

No podemos excedernos de riesgo, ¿porque? : Sencillo, si nos excedemos del riesgo que asumimos con nuestra cartera, el dia que salgan mal los análisis previos, vamos a tener que conseguir otra fuente de ingresos porque habremos liquidado nuestros ahorros, y esa NO es la idea.

Tenemos que buscar una forma armónica de combinar la renta fija, la renta variable, y los derivados financieros.

COMPOSICIÓN DE CARTERA PARA  VIVIR DEL TRADING:  

Composición estándar de un portfolio bursátil

👉 La distribución de una cartera ideal en riesgos, en la mayoría de perfiles es:

✅ 50% Renta Fija

✅ 37.5% Renta Variable

✅ 12,5% Derivados Financieros

OJO:

Pero un 37,5% totalmente variable tambien podría ser bastante riesgoso a la hora de buscar vivir de la bolsa ya que un mercado bajista nos eliminaría un tercio de nuestro capital total para vivir.

Empecemos por la renta fija: digamos que logras diversificar en diversos bonos: bonos de mercados emergentes, bonos de empresas, bonos de países sólidos económicamente.

👉Un bono de Volkswagen que rinde 5,12%

👉Un bono de Argentina (riesgoso) que rinde 10%

👉Un bono de Estados Unidos que rinde 3%

El promedio entre los 3 nos da un total de: 6% de rendimiento aproximadamente.

Pero este rendimiento no lo vamos a tocar, lo vamos a reinvertir en los bonos hasta el vencimiento final de los mismos. Ya que con el interés compuesto iremos incrementando el capital además de no sufrir pérdidas por devaluación.

Con el restante de capital que poseemos en renta variable deberíamos primero aplicar el Ratio de Sortino (el cual es un Ratio de Sharpe ajustado y utilizando solo la volatilidad negativa en vez de ambas volatilidades como el de Sharpe)

Una vez que  tengamos el 37,5% de nuestra cartera en renta variable controlada a unos rendimientos de digamos 6% mensual (vamos a pedirle el doble que a la renta fija sin riesgo) a un riesgo de drawdown/perdida máximo de 2%.

Nos queda  un 12,5% que utilizaremos para estrategias con derivados u operatoria de futuros, una u otra, o ambas, pero nunca excediendo el 12,5% del capital total, que incluso ya se podría  decir que es bastante.

Con este capital totalmente especulativo y para potenciamiento de retornos lo que nos vamos a encargar de hacer es buscar rendimientos que representen un 5% a 10% de nuestra cartera total.

Con el riesgo de perderlos o en gran parte. (si estamos dispuestos a asumir un 12,5% de riesgo de pérdida pediremos retorno de al menos 25% , es decir,  ratio de 2)

CUANTO VOY A TENER QUE GANAR DEL TRADING PARA VIVIR

Para poder responderte esta pregunta, necesitamos entonces preguntarnos, ¿Qué nivel de vida tenemos?

Voy a poner un ejemplo ni muy barato ni muy caro, los valores en pesos Argentinos los voy a traducir a valor dólar por dos motivos:

-Por aquellos visitantes que no sean residentes de Argentina y estén escuchandome/leyendome.

-Porque nuestra cartera es esencial que este dolarizada para eliminar el riesgo cambiario

Poniéndome en mí mismo lugar, de veinteañero sin hijos, vamos a asumir que quiero mantener un estilo de vida de clase media.

Valor de alquiler de departamento 3 ambientes en Buenos Aires: 15.000 AR$ (390 U$D)

Valor de Expensas: 6000 ARS (155 U$D)

Internet (fundamental para el trading): 1500 AR$ (39 U$D)

La luz (que actualmente es un tema incierto en Argentina):  5000 AR$ promedio (130 U$D)

Celular: 400 AR$ (10 U$D)

Comida (tema controversial, depende de cada uno): 8000 AR$  mensual (208 U$D)

TOTAL =  932 U$D

CUANTO DINERO NECESITO PARA VIVIR DEL TRADING

Bien, ya sabemos cómo administrar nuestras inversiones, y cuánto dinero tenemos que ganar de la bolsa (aproximadamente 932 U$D) sin perder capital para poder mantener un mismo estilo de vida.

La cuenta se torna fácil cuando eliminamos el 50% que lo vamos a tener en renta fija reinvirtiendo por si algo llegase a salir mal.

Recordemos: con un 37,5% debemos ganar con lanzamientos cubiertos y reduciendo el riesgo de pérdida a máximo un 2% o 3%.

Y digamos que perdemos la mitad de operaciones y la mitad las ganamos, nos queda un profit  neto de 3% por el lado de la renta variable (asumiendo que acertamos lo mismo que tirando una moneda al aire)

Vamos a asumir que también perdemos la mitad de las operaciones de derivados, y la otra mitad las ganamos, pero nuevamente, los ratios de riesgo y beneficio hacen que si perdemos 12,5% y ganamos 25%, nos quede una ganancia NETA de  +12,5% del total de cartera.

Repasamos:

👉RENTA FIJA: 6% ANUAL, pero no la miren, no vamos a sacar dinero de acá.

👉RENTA VARIABLE: 3% mensual

👉DERIVADOS FINANCIEROS (opciones y futuros): 12,5%  mensual

Increíble, ¿no? La menor parte de nuestra cartera es la que mas retorno nos da.

Pero también es la más riesgosa.

Y como es la más riesgosa, no vamos a extraer todas las ganancias y vamos a ir agrandando el resto de nuestra cartera para escenarios futuros o para mejorar estilo de vida.

Digamos que de un 12,5% que ganamos de derivados, un 5,5% se destina a comprar mas renta variable y mas renta fija en partes iguales.

POR LO TANTO VOLVEMOS A REPASAR:

RENTA VARIABLE: 3%

DERIVADOS: 7%

Si nuestra cartera en un 50% de ella nos da beneficio mensual de 10%, con los riesgos distribuidos de forma correcta, estrategias de cobertura correctamente utilizadas y sin tocar la renta fija para que nuestra cartera siga creciendo en el tiempo…

NECESITAMOS 18,640 U$D en Argentina para vivir del trading con estilo de clase media que gasta 932 U$D mensuales.

Este monto te puede parecer poco o mucho, pero es una realidad que te acabo de mostrar.

De hecho, yo recomiendo que para vivir sin ningún tipo de preocupación tengamos el cuádruple de dinero para lanzarnos a vivir del trading de una forma cómoda.

Es decir, unos 100.000 U$D, de tal forma que a nuestro componente de renta variable y derivados que nos da el dinero mensual para retirar y vivir, deberíamos ganarle un 2% mensual y conseguir 1000 U$D mensuales.

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